Максималды түсіру (MDD) - жаңа шыңға жеткенге дейін портфолионың шыңынан ең төмен деңгейіне дейін байқалған ең жоғары шығын. Ең көп шығын – белгілі бір уақыт аралығындағы төмендеу тәуекелінің көрсеткіші.
Ең көп шығын қалай есептеледі?
Максималды тарту (MDD) төменгі ең төмен баға мен ең жоғары шыңның мәні арасындағы айырмашылық арқылы берілген инвестиция құнының максималды төмендеуін өлшейді.
Жақсы MDD қатынасы дегеніміз не?
CAR/MDD арақатынасы 1 артық жақсы жүйе болып саналады. Егер CAR/MDD арақатынасы 1 болса, бұл барлық тапқандарыңызды жоғалтуыңыз мүмкін дегенді білдіреді, себебі табыстарыңыз бен кемітулеріңіз бірдей.
Максималды алу ұзақтығы қандай?
Максималды алу ұзақтығы - инвестицияның ең жоғары (үлкен капитал) арасындағы ең нашар (ең үлкен/ең ұзақ) уақыт мөлшері. Көбісі макс. DD ұзақтығын ең үлкен DD (магнитуда) орын алған жаңа максимумдар арасындағы уақыт ұзақтығы деп есептейді.
Ең көп шығыннан жақсы табыс дегеніміз не?
RoMaD in Context
Тәжірибеде инвесторлар жылдық портфель кірісінің жартысы немесе одан аз болатын ең көптартуларды көргісі келеді. Бұл дегеніміз, егер белгілі бір кезеңде максималды тарту 10% болса, инвесторлар 20% кірісті қалайды (RoMaD=2). Осылайша, қордың тартуы неғұрлым көп болса, соғұрлым кіріс күтілетін болады.